Outil OptiFi · prototype V1

Financer un projet sans désinvestir

Mesurez la liquidité que votre portefeuille peut potentiellement générer via un financement adossé, son coût indicatif et sa résistance à des scénarios de stress.

ImmobilierInvestissement non cotéBateauProjet professionnelAutre besoin

Usage des fonds sous réserve des conditions et restrictions de l’établissement prêteur.

Valoriser le collatéral

Chaque classe d’actifs reçoit une valeur de financement indicative.

Tester la résistance

Deux scénarios sévères compriment simultanément les marchés et les LTV.

Choisir le levier

Prudent, central ou agressif selon la capacité bancaire consommée.

Commencer

Diagnostic du portefeuille

Quelle part de votre patrimoine financier est réellement mobilisable ?

La valeur de financement dépend de la liquidité, de la volatilité, de la concentration et des conditions propres à chaque banque. Les paramètres utilisés ici sont des hypothèses OptiFi, pas un engagement bancaire.

Valeur du portefeuille

5 000 000€

De 1M€ à 10M€ par pas de 1M€, puis de 10M€ à 150M€ par pas de 10M€.

1M€10M€150M€

Allocations de référence

Liquidités

LTV centrale 95% · basse 90% · haute 100%

Souveraines IG

LTV centrale 80% · basse 70% · haute 90%

10%

Corporate IG

LTV centrale 70% · basse 60% · haute 80%

10%

High Yield

LTV centrale 45% · basse 30% · haute 60%

Actions large caps

LTV centrale 60% · basse 50% · haute 70%

20%

ETF / fonds actions

LTV centrale 55% · basse 45% · haute 70%

10%

Small / mid / thématiques

LTV centrale 30% · basse 20% · haute 50%

Alternatifs liquides

LTV centrale 30% · basse 20% · haute 40%

Structurés actions

LTV centrale 40% · basse 0% · haute 60%

15%

Structurés taux / crédit

LTV centrale 0% · basse 0% · haute 0%

Private debt

LTV centrale 0% · basse 0% · haute 10%

Le moteur applique deux familles de chocs et retient automatiquement celle qui réduit le plus la capacité de financement. Les décotes bancaires sont également comprimées.

Capacité aujourd’hui

2,43M€

Après le scénario le plus pénalisant

1,39M€

Financement

Quel niveau de levier souhaitez-vous tester ?

Les profils utilisent respectivement 45%, 65% et 90% de la borrowing base centrale. Ils décrivent un niveau d’utilisation, pas une recommandation personnalisée.

Capacité centrale disponible

2,43M€

Financement simulé

1,58M€

Environ 65% de la capacité bancaire centrale.

Couverture aujourd’hui

154%

Borrowing base / crédit simulé

Couverture après stress

88%

Scénario sévère le plus pénalisant

Réserve de réaction

188k€

Montant à pouvoir mobiliser dans ce stress

Coût du crédit

Mettre le coût certain face au rendement espéré

Le coût du crédit est contractuel ou indexé. Le rendement du portefeuille est une hypothèse incertaine : les deux ne doivent jamais être présentés comme un arbitrage garanti.

Euribor 3 mois

Valeur de référence saisie : 16/09/2026.

Marge bancaire

Durée indicative

ans

Hypothèse à taux constant et remboursement du principal in fine. Un crédit variable évolue avec son indice.

Taux indicatif

3,66%

Euribor + marge saisie

Intérêts annuels

58k€

sur 1,58M€ empruntés

Flux distribués estimés

151k€

3,0% du portefeuille

Carry de trésorerie

93k€

Flux estimés supérieurs aux intérêts

Rendement total long terme attendu : 6,0%. Coût indicatif actuel du crédit : 3,66%. Écart économique attendu : 2,4%. Le rendement du portefeuille peut être inférieur, nul ou négatif.

Arbitrage de liquidité

Vendre des actifs ou utiliser un crédit Lombard ?

Les deux solutions peuvent produire la même liquidité immédiate, mais pas les mêmes conséquences : la vente réduit le capital encore investi et peut cristalliser une fiscalité ; le crédit conserve l’exposition au portefeuille mais crée un coût d’intérêt et un risque d’appel de marge.

Hypothèses fiscales de la vente

Part de plus-value latente dans les actifs cédés

Taux fiscal applicable à cette plus-value

Hypothèses indicatives et modifiables. La fiscalité réelle dépend de l’enveloppe, de la résidence fiscale, de la nature des actifs, des moins-values imputables et de la situation personnelle.

Cession

Vente d’actifs

Liquidité obtenue sans dette

Liquidité nette obtenue1,58M€

Actifs à céder estimés1,74M€

Fiscalité immédiate estimée164k€

Portefeuille restant investi3,26M€

Coût d’intérêt0€

La vente réduit immédiatement l’exposition aux marchés. La fiscalité affichée est une estimation simplifiée.

Financement

Crédit Lombard

Le portefeuille reste investi

Liquidité obtenue1,58M€

Actifs vendus0€

Intérêts annuels58k€

Intérêts sur 3 an(s)173k€

Réserve de réaction sous stress188k€

Le financement ne supprime pas une éventuelle fiscalité future sur les actifs. Il ajoute un levier et un risque de réduction de la valeur de nantissement.

Lecture

Pour obtenir 1,58M€ de liquidité, la vente nécessiterait ici environ 1,74M€ de cessions compte tenu des hypothèses fiscales, contre 173k€ d’intérêts simples sur 3 an(s) pour le Lombard au taux indicatif actuel. Ces deux montants ne sont pas économiquement équivalents : l’un cristallise une sortie définitive du portefeuille, l’autre rémunère un financement et maintient l’exposition au risque de marché.

Synthèse

Ce que le simulateur permet de conclure — et ce qu’il ne peut pas garantir

Capacité bancaire centrale

2,43M€

48,5% du portefeuille

Financement central

1,58M€

65% de la borrowing base centrale

Capacité après stress sévère

1,39M€

Crise / liquidité

Limites du simulateur

Outil pédagogique et non contractuel. Les LTV, taux, appels de marge, actifs éligibles et conditions de réalisation dépendent de l’établissement prêteur, de la concentration, de la devise, de la liquidité, de l’enveloppe de détention et des conditions de marché. Les performances et flux futurs ne sont pas garantis.

Version des hypothèses : 2026-10-v1.

Étude indicative de financement patrimonial

Simulation générée le 13 octobre 2026 · Hypothèses 2026-10-v1

Valeur du portefeuille

5M€

Coefficient moyen de financement

48,5%

Capacité bancaire centrale

2,43M€

Capacité après stress sévère

1,39M€

Financement simulé — Central

Montant du financement	1,58M€
Taux indicatif	3,66%
Intérêts annuels	58k€
Durée indicative	3 an(s)
Intérêts simples sur la durée	173k€
Couverture après stress sévère	88%
Réserve de réaction modélisée	188k€

Vente d’actifs vs crédit Lombard

Liquidité recherchée	1,58M€
Part de plus-value latente retenue	30,0%
Taux fiscal retenu	31,4%
Actifs à céder estimés	1,74M€
Fiscalité immédiate estimée	164k€
Portefeuille restant après vente	3,26M€
Intérêts Lombard sur la durée	173k€

Avertissement

Document pédagogique et non contractuel. Les LTV, taux, appels de marge, actifs éligibles et conditions de réalisation dépendent de l’établissement prêteur et des conditions de marché. Les hypothèses fiscales sont simplifiées et doivent être adaptées à la situation réelle. Les performances et flux futurs ne sont pas garantis. Cette simulation ne constitue ni une offre de crédit, ni une recommandation personnalisée, ni un conseil fiscal.

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